วิธีการ ป้องกันความเสี่ยง a สั้น หุ้น ตำแหน่ง ที่มี ตัวเลือก

การทำประกันความเสี่ยงโดยใช้การโทรที่ได้รับการคุ้มครองและการเลือกทางเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งไม่เป็นเรื่องแปลกใจที่นักลงทุนกำลังกังวลกับการปกป้องสิ่งที่พวกเขามีอยู่เช่นเดียวกับการทำกำไรโลกาภิวัฒน์ของเศรษฐกิจโลกและเหตุการณ์ต่างประเทศโดยทั่วไปมีผลกระทบในเชิงลบ ตลาดขนาดใหญ่และมีการทำเช่นนั้นบ่อยขึ้นเพื่อที่จะต่อสู้กับศักยภาพที่เพิ่มขึ้นของการขายในตลาดนักลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งของพวกเขาเพื่อพยายามที่จะลดการสูญเสียของพวกเขามีสองวิธีพื้นฐานในการป้องกันความเสี่ยงตำแหน่ง 1 ขายโทร ตัวเลือกครอบคลุมสาย 2 ซื้อใส่ทางเลือกแต่ละวิธีเป็นโรงเรียนแยกความคิดและแต่ละคนมีข้อดีและข้อเสียของเมื่อตรวจสอบแต่ละคุณจะเห็นว่าทั้งสองมีสถานการณ์การใช้งานที่ดีที่สุดหนึ่งดีที่สุดภายใต้เงื่อนไขบางอย่างในขณะที่อื่น ๆ ดีกว่าสำหรับสถานการณ์ที่แตกต่างกันทั้งสองสถานการณ์เป็นอัตนัยพวกเขาถูกสร้างขึ้นโดยการรวมกันของสภาวะตลาดในปัจจุบันพร้อมกับการคาดการณ์ของคุณในอนาคตเงื่อนไขสุดท้ายมีสาม ป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเป็นจริงการรวมกันของสองครั้งแรกเพื่อให้เรื่องง่ายให้เริ่มต้นด้วยตำแหน่งพื้นฐานของการเป็น 100 หุ้นยาวของ Transocean Ltd NYSE RIG ที่ 72 50 ด้วยวิธีนี้ทำให้มันง่ายเราสามารถเห็นได้ชัด ความแตกต่างระหว่างสองปรัชญาการป้องกันความเสี่ยงที่แตกต่างกันขาย Calls. By ขายสายเราจะเริ่มต้นตำแหน่งโดยที่เราจะนำเงินในเครดิตกับเดบิตหุ้นหุ้นยาวของเราความคิดที่นี่คือว่าเป็นหุ้นการค้าลงกับเราโทรที่เราขาย จะสูญเสียมูลค่าการสร้างกำไรในตำแหน่งโทรที่ช่วยชดเชยการสูญเสียในสต็อกตราบเท่าที่เราขายสายหนึ่งสำหรับหุ้นทุก 100 หุ้นที่เป็นเจ้าของตำแหน่งนี้เราได้สร้างเป็นกลยุทธ์ที่เรียกว่ากลยุทธ์การโทรครอบคลุม ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเราตัดสินใจที่จะขายหนึ่งเดือนสิงหาคม 72 50 โทรที่ 5 60 ถ้าหุ้นการค้าลงไปที่ 69 เมื่อหมดอายุสิงหาคมตำแหน่งหุ้นของเราจะสูญเสีย 3 50 แต่ด้วยหุ้นภายใต้ 72 50 สายที่เราขายจะหมดอายุ ไม่มีราคาขายได้ e โทรที่ 5 60 และหมดอายุไม่มีค่าเราจะมีกำไร 560 ในตำแหน่งโทรสั้นกำไรจากการโทรสั้นจะชดเชยการสูญเสีย 3 50 ในหุ้นและทำให้เรามีกำไรโดยรวม 2-10 ในตำแหน่งตามเหตุผลนี้โทรสั้นจะครอบคลุมถึงเราถึง 5 60 ขาดทุนในสต็อกซึ่งหมายความว่าสต็อกจริงสามารถค้าลงไป 66 90 โดยไม่สูญเสียเงินใด ๆ ดังนั้นที่ 66 90 ในสต็อกทั้ง จุดนี้เรียกว่าจุดคุ้มทุนจุดคุ้มทุนสำหรับกลยุทธ์นี้คำนวณโดยการรับราคาหุ้นและหักราคาที่เรียกเก็บถ้าเราทำตามสูตรและใช้ราคาหุ้น 72 50 และลบราคาในการโทร 5 60 คุณจะได้รับราคา breakeven 66 90. ดังนั้นปรัชญาการป้องกันความเสี่ยงนี้ครอบคลุมเราทันทีจากราคาหุ้นของ 72 50 ลงไปที่ breakeven ของราคาของ 66 90 ในความเป็นจริงถ้าหุ้นค้าลง แต่ไม่ถึง 66 90 ตำแหน่งจริงจะทำเงินเป็นปีศาจ ปัญหาเกี่ยวกับรูปแบบของการป้องกันความเสี่ยงนี้คือการครอบคลุมคุณลงไปที่จุดคุ้มทุนในหุ้นในกรณีนี้ 66 90 ถ้าหุ้นซื้อขายต่ำกว่า 66 90 ตำแหน่งจะสูญเสียเงินดอลลาร์ สำหรับดอลล่าร์ที่มีสต็อคตัวอย่างเช่นบอกว่าสต็อกมีการซื้อขายต่ำกว่า 60 ในราคานั้นคุณจะสูญเสีย 12 50 ในหุ้น 72 50- 60 แต่ได้ทำ 5 60 ในการโทรสั้น ๆ โปรดจำไว้ว่าด้วยหุ้นที่ 60 ซึ่งอยู่ต่ำกว่า 72 50 นัดหยุดงานที่คุณ shorted จะหมดอายุไร้ค่าและคุณจะเก็บค่าเต็มรูปแบบของการโทรทำให้เรื่องยาวสั้นการสูญเสียทั้งหมดของคุณในตำแหน่งจะ 6 90. มองไปที่สูตร breakeven ของคุณ การสูญเสียทั้งหมดคำนวณได้จากการคํานวณว่าสต็อกอยู่ห่างจากจุดคุ้มทุนมากน้อยแค่ไหนด้วยสต็อกที่ 60 จะต่ำกว่าจุดคุ้มทุน 66 90 90 ซึ่งทำให้ขาดทุน 690 ยิ่งสต็อกซื้อขายลดลงจากที่นี่ยิ่งมีเงินมากเท่าไร จะหายไปในอัตราเงินดอลล่าร์สหรัฐฯต่อดอลลาร์ egy เสนอการทำประกันความเสี่ยงแบบ จำกัด (limited hedging) ซึ่งจะครอบคลุมเฉพาะจำนวนที่ระบุโดยจุดคุ้มทุน (costeven) ซึ่งคุ้มค่าและใช้งานได้ดีที่สุดเมื่อคุณคาดหวังว่าการขายหุ้นจะเป็นการเคลื่อนไหวที่สั้นกว่าซึ่งจะไม่สูงชันมากนัก เทคนิคในการป้องกันความเสี่ยงในฐานะหุ้นยาวของเราคือการซื้อตัวเลือกการขายซึ่งแตกต่างจากการขายสายที่เป็นเครดิตการค้าการซื้อใส่เป็นความหมายการเดบิตของเงินที่จะออกในความรู้สึกซื้อวางเป็นจำนวนมาก เช่นเดียวกับการซื้อประกันชีวิตเงินที่คุณใช้จ่ายครอบคลุมคุณเมื่อเผชิญกับภัยพิบัติที่อาจเกิดขึ้นดังนั้นถ้าไม่มีภัยพิบัติเงินที่ใช้ไปตอนนี้หายไป แต่นั่นคือเงินที่ใช้จ่ายเพื่อปกป้องคุณเช่นเดียวกับการซื้อประกันพอร์ตเงินเป็นอย่างดี ใช้เพื่อช่วยคุณจากการสูญเสียศักยภาพของบัญชีเกษียณของคุณและปีของการทำงานเพื่อสร้าง it. Let s ดูที่ตัวอย่างติดกับสถานการณ์ก่อนหน้าของเราสมมติว่าเรามี 100 หุ้น RIG ที่ 72 50 เราตัดสินใจที่จะซื้อ สิงหาคม 70 ใส่สำหรับ 5 80 เพื่อปกป้องเรา downside หากหุ้นที่มีการค้าลงไปที่ 69 เมื่อหมดอายุเราจะเห็นการสูญเสีย 3 50 ในสต็อกและการสูญเสียในการใส่คุณเห็นที่สิงหาคมหมดอายุสิงหาคมที่วาง 70 จะมีค่าเฉพาะที่จุดนั้น, ให้เราสูญเสีย 4 80 ในใส่ยังสูญเสียรวมที่นี่จะรวม 8 30.Do เข้าใจผลเหล่านี้ที่หมดอายุระหว่างตอนนี้และหมดอายุหลายสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้ในขณะที่ใส่ยังคงครอบครองค่าภายนอกที่แตกต่างระหว่างราคาทั้งหมดของ ตัวเลือกและค่าที่แท้จริงของมันหรือค่าเวลา แต่จุดที่นี่ก็คือการใส่ไม่ได้ช่วยมากถ้าการเคลื่อนไหวเป็นที่ตื้นและยาวนานอย่างไรก็ตามถ้าขายออกเป็นเชิงรุกมากขึ้นในทั้งเวลาและขนาดใส่ดำเนินการ ดีกว่าหมายความว่ามันช่วยปกป้องคุณได้ดียิ่งขึ้นถ้าหุ้นที่ซื้อขายไป 50 เช่นคุณจะเห็นการสูญเสีย 22 50 ในตำแหน่งหุ้นยาวของคุณ แต่ในกรณีนี้ใส่จะมีบริการคุณดีสิงหาคม 70 วางจะคุ้มค่าตอนนี้ 20 คุณจ่าย 5 80 สำหรับใส่นี้ซึ่งขณะนี้มีมูลค่า 20 ดังนั้นคุณ p ut จะมีกำไร 14 20 รวมผลกำไรกับการสูญเสียหุ้นของเราและการสูญเสียทั้งหมดของเราเป็นเพียง 8 30 เทียบกับกลยุทธ์โทรครอบคลุมและคุณสามารถเห็นความแตกต่างกับหุ้นที่ 50 โทรครอบคลุมจะมีการผลิต 16 90 สูญเสียเมื่อกลยุทธ์การโทรครอบคลุมจะครอบคลุมคุณลงไปจุดจุดหนึ่งจุดคุ้มทุนจะไม่ครอบคลุมคุณลงด้านล่างที่จะให้การป้องกันน้อยที่สุดใส่ป้องกัน แต่ไม่ครอบคลุมถึงคุณจนถึงจุดจุดหนึ่ง breakeven แต่จะครอบคลุม คุณต่ำลงด้านล่างเป็นซื้อขายหุ้นราคาศูนย์เป็นเงินช่วยเหลือคุณสูงสุดจะ จำกัด การสูญเสียของคุณเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่ระบุจำนวนเงินขาดทุนสูงสุดที่สามารถคำนวณได้โดยการคำนวณ breakeven แรกซึ่งสามารถทำได้โดยการลบราคาวาง จากราคาตีราคาในกรณีนี้ด้วยราคาเสนอ 5 80 และราคาการประท้วงที่ 70 จุดคุ้มทุนจะเป็น 64 20 ตอนนี้ถ้าคุณใช้ราคาหุ้นปัจจุบัน 72 50 และหักจุดคุ้มทุน 64 20 คุณ จะ ได้รับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสูงสุด 8 30 ข้อได้เปรียบในการซื้อสินค้าคือว่าไม่ว่าหุ้นจะต่ำเพียงใดก็ตามที่แน่นอนที่สุดที่คุณจะสูญเสียก็คือ 8 30. ในวันนี้และอายุการป้องกันความเสี่ยงมีความสำคัญต่อการเติบโตของพอร์ตการลงทุนอย่างยั่งยืนนี่คือ สองเทคนิคพื้นฐานการป้องกันความเสี่ยงพื้นฐานที่ง่ายและเรียบง่ายซึ่งมีสองประเภทที่แตกต่างกันและโดยส่วนใหญ่แล้วจะมีการปรับแต่งให้เหมาะสำหรับสองสถานการณ์ที่ต่างกันด้วยงานเล็ก ๆ น้อย ๆ ที่คุณสามารถเรียนรู้ทั้งสองกลยุทธ์นี้และเตรียมพร้อมสำหรับการขายครั้งใหญ่ครั้งต่อไป แต่ก่อนที่จะศึกษาสองเรื่องนี้และคิดว่าคุณรู้ทุกสิ่งที่เป็นไปได้ให้รู้ได้เลยให้ฉันบอกคุณในตอนนี้ว่ามีกลยุทธ์ที่สามเรียกว่าคอหอยจริงๆมันรวมเอาทั้งสองแบบที่ได้รับการคุ้มครองและการป้องกันเอาไว้ แต่อนิจจานั่นคือ บทความสำหรับความลับ day. The อื่นเพื่อการค้าเป็นสองเท่าพวกเขา Don t อยากให้รู้พ่อค้ามืออาชีพ Nick Atkeson และ Andrew Houghton เปิดเผยพิสูจน์กลยุทธ์การทดสอบเวลาของพวกเขาเพื่อหาธุรกิจการค้าเป็นเงินสองเท่าในรายงานใหม่มันเป็นความลับทางการค้า t มีประสิทธิภาพที่พวกเขาได้รับอนุญาตจากการใช้ร่วมกับคุณดาวน์โหลดสำเนาฟรีของคุณที่นี่วิธีการ Hedge Long Equity Positions. More Articles. And ตำแหน่งหุ้นยาวหมายความว่าคุณได้ซื้อหุ้นในขณะที่ตำแหน่งสั้น ๆ หมายความว่าคุณได้ยืมหุ้นจาก นายหน้าของคุณและได้ขายพวกเขาหวังที่จะซื้อพวกเขากลับมาในราคาที่ต่ำกว่าการป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการปกป้องการลงทุนจากการลดราคาตัวอย่างเช่นถ้าหุ้นมีสองเท่าในมูลค่าและคุณเชื่อว่ามันจะเพิ่มขึ้นต่อไปใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อปกป้องผลกำไรของคุณ จากความผันผวนของตลาดตัวเลือก Put คุณสามารถซื้อตัวเลือกใส่เพื่อป้องกันความเสี่ยงระยะยาว แต่ยอมรับว่าตัวเลือกไม่ค้าสำหรับหุ้นทั้งหมดใส่ตัวเลือกให้ผู้ถือสิทธิในการขายหุ้นอ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ในการตีราคาหรือก่อนหมดอายุทำให้เพิ่มขึ้นใน ถ้าราคาหุ้นต่ำลงดังนั้นการปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากภาวะตกต่ำของตลาดตัวอย่างเช่นถ้าสต็อกของคุณลดลง 10% ในมูลค่ามูลค่าของการวางของคุณ ตัวเลือกควรเพิ่มขึ้น 10 เปอร์เซ็นต์หรือมากกว่าโดยปกติคุณจะซื้อหนึ่งตัวเลือกการทำสัญญาสำหรับทุกหุ้น 100 หุ้นคอลเลกชันปลอกคอ. ปลอกคอรวมตัวเลือกใส่กับสายครอบคลุมซึ่งเป็นสายการเขียนหรือขายในตำแหน่งหุ้นต้นประโยชน์จาก กลยุทธ์นี้คือคุณสามารถชดเชยค่าใช้จ่ายในการซื้อตัวเลือกใส่กับเงินที่ได้จากการเขียนตัวเลือกการโทรปกทำหน้าที่เป็นป้องกันความเสี่ยงเพราะตัวเลือกการใส่จะเพิ่มขึ้นในราคาถ้าราคาหุ้นลดลง แต่ถ้าราคาหุ้นเคลื่อนผ่าน ราคาการโทรติดต่อคุณอาจต้องขายหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าตลาดให้กับผู้ถือตัวเลือกหรือซื้อสิทธิเรียกคืนในราคาที่สูงกว่าค่าใช้จ่ายที่คุณได้รับเมื่อเขียนสายคุณอาจจะมีการรักษาความปลอดภัยที่แตกต่างกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มีอยู่ หุ้นระยะยาวตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นหุ้นยาวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของดัชนี S 500 และคุณเชื่อว่าดัชนีนี้มีมูลค่าสูงเกินไปเนื่องจากความอิ่มอกอิ่มใจจากตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้คุณอาจมีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามดัชนี ind ถ้าหุ้นของคุณลดลงในช่วงที่ตลาดมีการแก้ไขกำไรจากการปิดฐานะระยะสั้นอาจชดเชยการสูญเสียกระดาษในตำแหน่งที่ยาวของคุณคุณยังสามารถตั้งคำสั่งซื้อหยุดหรือซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อป้องกันตำแหน่งสั้น ๆ หากการชุมนุมตลาด คำสั่ง Stop-buy กลายเป็นคำสั่งตลาดในราคาที่ระบุและตัวเลือกการโทรให้สิทธิผู้ถือครองซื้อหุ้นอ้างอิงในราคาที่ระบุไว้ก่อนวันหมดอายุการกระจายตัวของพอร์ตการลงทุนเป็นวิธีธรรมชาติในการป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งที่ยาวนานของคุณโดยการกระจายความเสี่ยงในแต่ละหมวดหมู่ ของหลักทรัพย์คุณสามารถป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณจากความเสียหายที่สำคัญหากมีการแก้ไขที่รุนแรงในประเภทความปลอดภัยหรือสินทรัพย์ประเภทเดียวการปรับพอร์ตการลงทุนของคุณใหม่เพื่อรักษาสัดส่วนสินทรัพย์เป้าหมายของหุ้นและพันธบัตรก็จะช่วยป้องกันความผันผวนของตลาดได้เป็นอันดับ BBB. Logo สำนักธุรกิจที่ดียิ่งขึ้นของ BBB สำนักพิมพ์รายงานการวิจัยด้านการลงทุนในศูนย์กลางของทุกสิ่งทุกอย่างที่เราทำคือการมุ่งมั่นในการวิจัยที่เป็นอิสระและ ร่วมกันค้นพบผลกำไรกับนักลงทุนนี้ทุ่มเทให้กับนักลงทุนมีข้อได้เปรียบทางการค้านำไปสู่การสร้างของเราพิสูจน์ Zacks Rank ระบบการจัดอันดับหุ้นตั้งแต่ปี 1986 มีเกือบสามเท่า SP 500 มีกำไรเฉลี่ย 26 ต่อปีผลตอบแทนเหล่านี้ครอบคลุมระยะเวลาจาก 1986-2011 และได้รับการตรวจสอบและรับรองโดย Baker Tilly บริษัท บัญชีอิสระดูประสิทธิภาพการทำงานสำหรับข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลขประสิทธิภาพที่แสดงไว้ด้านบนข้อมูล NYSE และ AMEX มีความล่าช้าอย่างน้อย 20 นาทีข้อมูล NASDAQ จะล่าช้าออกไปอย่างน้อย 15 นาที Hedge Hedge การป้องกันความเสี่ยงแบบสั้นคือกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นการลดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นแล้วส่วนที่สั้นของคำนี้หมายถึงการทำประกันการลัดวงจรซึ่งโดยปกติจะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น ในการลงทุนที่จัดขึ้นเป็นเวลานานหากมีการดำเนินการป้องกันความเสี่ยงแบบสั้นกำไรจะได้รับการชดเชยจากการขาดทุนในฐานะสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและในทางกลับกัน BREAK ความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงโดยทั่วไปคือความเสี่ยงพื้นฐานหรือความเสี่ยงที่ระดับราคาจะไม่เปลี่ยนแปลงมากนักในช่วงเวลาที่มีการป้องกันความเสี่ยงไว้ในสถานการณ์สมมตินี้สินทรัพย์ที่ถือครองอยู่ในระยะยาวจะไม่ได้รับผลตอบแทนใด ๆ และ การป้องกันความเสี่ยงแบบสั้นมักจะเกิดขึ้นในธุรกิจการเกษตรเนื่องจากผู้ผลิตมักยินดีที่จะจ่ายเบี้ยประกันภัยขนาดเล็กเพื่อล็อคในอัตราที่ต้องการในการขายในอนาคตนอกจากนี้การป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องธรรมดาในหมู่สถาบันการเงิน ผู้จัดการที่มีตราสารหนี้จำนวนมากและมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านการลงทุนอีกครั้งในอนาคต